分析:国内资本市场新的大变局或许很快就会到

来源:作者:火柴人传媒时间:2016-06-25

当日本、中国的股市开盘时,英国脱欧公投的选票统计工作刚刚开始。如同无头苍蝇的避险资金还涌入美元,抬高了美元指数,并带来人民币的短期急剧贬值,其中人民币对美元的离岸价格一度达到了6.652:1。下面是下午4点左右的欧洲股市截屏:  亚洲股市(见下图)“哭的最悲伤”的是日本股市,暴跌了接近8%。

来源:刘晓博的博客

6月24日,对于全球投资者来说,是充满了恐慌、震撼的一天。

当日本、中国的股市开盘时,英国脱欧公投的选票统计工作刚刚开始。最初的统计数字略微有利于“留欧派”,后来情况“越来越不妙”。到了北京时间上午10点半以后,留欧派的“败势”逐步显现,全球市场进入激烈动荡期。

首当其冲的是英镑(见下图),对美元出现了急剧贬值,最多的时候超过了10%。看看右侧那根大阴线,真的是惊天动地!

其次是欧元(见下图),一度贬值接近5%。

日元(见下图)作为主要避险币种,对美元一度升破了100:1。

黄金(见下图)一度飙升到每盎司1362.6美元,并引发了A股黄金板块的涨停潮。

如同无头苍蝇的避险资金还涌入美元,抬高了美元指数,并带来人民币的短期急剧贬值,其中人民币对美元的离岸价格一度达到了6.652:1。

全球股市随着地球地转动从东跌到西。其中最惨的欧洲股市,英国富时指数开盘的时候一度跌了8%。下面是下午4点左右的欧洲股市截屏:

亚洲股市(见下图)“哭的最悲伤”的是日本股市,暴跌了接近8%。不过他们不是哭英国,而是哭日元:日元这样升值,美国人还不让干预,这出口呀、经济呀,以后咋整呢!

说实话,虽然我大A股也一度出现险情(见下图),但比起1月份熔断那会儿轻松多了。嗯,隔岸观火比自家失火轻松得多。

如果看上证指数的日K线,那根长下影还是能给人一些安全感的。当然了这是主力拿实力说话整出来的。

一个读者给我留言问:刘老师,A股算不算利空出尽了?

说实话,这是个好问题,我整个下午也都在思考这个问题。

从外部因素看,今年比较能打击A股的无非是这个几个因素:第一,英国退欧;第二,美联储加息;第三,出现类似亚洲金融风暴那种区域风险。

现在看来,这几个因素正在明朗。英国退欧这只黑天鹅飞出来了,虽然大的余震会持续一两天,但不确定性没有了。英国退欧相当于一次大力度美元加息,所以,今年美元加息的可能性也降低了很多,至少11月之前没戏。石油国家最危险的时候,似乎也过去了,毕竟油价最低的时候过去了。所以,从国际环境层面来看,真的是有点利空出尽的感觉。

那么国内形势呢?去杠杆、砸赌场、防止热钱结盟,这些“一行三会”一直在做,算是利空,但消化了很久了。比如整顿债市、清理票据市场、打压期货投机,收紧对银行理财、保险资管、公募基金子公司以及私募的管理等等,还收紧了中概股回归和上市公司重组。

现在最大的不确定性是两个:

第一,房地产逐步在降温,国家希望通过“大基金+PPP”来拉动民间投资和整体投资,以稳增长。为此,出台了很多新举措。但作用如何,有待观察。

第二,四月下旬经济政策和货币政策调整之后,金融证券市场怎么搞,估计会提前召开中央金融工作会议。

近期,高层重提了“提高直接融资比重”,还有人大官员(吴晓灵)提出“注册制不是洪水猛兽”和“要加大对股市波动的容忍度”。这些都意味着什么,是不是注册制改革将再次提速,都有待观察。

正在我要为这篇文章收尾的时候,证监会新闻发布会传来消息:新闻发言人邓舸今天下午表示,证监会日前部署了IPO欺诈发行及信息披露违法违规专项执法行动,目前从各种线索渠道发现的违法违规线索已经进入执法程序。目前查处了6家中介机构17家IPO企业。

近期证监会在市场监管上动作令人眼花缭乱,显示了“治乱世用重典”的特征。这些紧锣密鼓的行动,更让我有一种预感:国内资本市场的新的大变局或许很快就会到来。

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